3Q25 : 당사 추정치 하회
3분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 1조 1454억원(YoY 3.0%), 509억원(YoY -1.3%) 기록, 당사 추정치(OP 561억원) 하회
예상대로 상반기 실적 개선을 견인했던 라이신 시황 악화 기인해 부진
1. 식품(가공+B2B) 부문 매출액은 YoY 5.3% 증가로 대상네트웍스가 운영하던 축육사업양수 효과를 제거하면 전년수준에 그침
가공 주요 품목은 전년대비 2% 내외 매출 증가를 시현했지만 유통 B2B 매출이 전년대비 감소한 것으로 파악
손익도 전년 역기저 및 축육 부문 반영 기인해 전년대비 감소
2. 소재 부문 매출액은 YoY -15% 감소로 당사 추정치 대비 감소 폭이 더 큼
라이신은 유럽의 중국산 반덤핑 과세율이 예상 대비 낮게 책정되면서 중국산 물량이 다시 유입되고 있는 것으로 파악
전분당 매출액도 전방산업 부진(주류, 음료 등) 기인해 전년대비 감소한 것으로 추산
탑라인 부진 기인해 손익도 상반기 대비 큰 폭 감소한 46억원 시현
3. 연결 자회사 합산 영업이익은 76억원 기록으로 PT인도네시아는 전분당 경쟁 심화에 따른 부진이어지고 있으나 대상 베트남은 김, 편의식 등 식품 판매 호조에 따른 견조한 실적 흐름이 이어지고 있는 것으로 파악 |
