Memory Chip Shortage May Persist 4--5 Years, Wafer Supply Lags 20%
Khac Phu Nguyen
Wed, March 18, 2026 at 12:44 AM GMT+9
이 기사는 GuruFocus에 처음 게재되었습니다.
Nvidia(NASDAQ: NVDA)의 샌호세 GTC 행사에서 최태원 SK그룹 회장은 반도체 생산 제약이 앞으로도 4~5년 더 지속될 수 있으며, 업계가 수요를 완전히 충족하는 시점은 2030년경이 될 가능성이 높다고 밝혔습니다.
SK Hynix가 생산 능력을 계속 확대하고 있음에도 불구하고, 기초가 되는 웨이퍼 공급은 여전히 수요보다 20% 이상 부족한 상태로, AI 수요가 얼마나 빠르게 시스템을 압도하고 있는지를 보여줍니다.
또한 AI 가속기에 사용되는 고대역폭 메모리(HBM)로의 전환이 이러한 문제를 더욱 심화시키고 있습니다. 제조업체들이 기존 메모리보다 차세대 제품 생산을 우선시하면서, 전반적인 공급 불균형이 이어지고 있습니다.
이러한 자원 재배치는 점차 더 넓은 경제 전반으로 파급되고 있습니다.
SK Hynix, Samsung Electronics, Micron Technology(NASDAQ: MU) 등 글로벌 메모리 공급을 사실상 지배하는 기업들은 AI 관련 생산에 점점 더 집중하고 있습니다. 그 결과, 일상적인 기기에 사용되는 일반 메모리의 공급은 더욱 타이트해지고 있습니다.
이러한 불균형은 기업들의 마진에 압박을 가하고, 사업 계획 수립을 어렵게 만들며, 비용 상승을 초래하기 시작했습니다. 스마트폰, 노트북, 자동차, 데이터센터 등 다양한 산업 전반에서 영향이 나타나고 있으며, 상황은 단기간에 개선되기보다는 오히려 더 악화된 이후 완화될 가능성이 있다는 전망도 나오고 있습니다.
이러한 배경 속에서 기업들은 전략뿐 아니라 구조적인 측면에서도 변화를 모색하고 있습니다.
SK Hynix는 가격 안정을 위한 조치를 준비하는 한편, 글로벌 경쟁사들과의 밸류에이션 격차를 줄이기 위해 ADR(미국예탁증서) 상장 가능성도 계속 검토하고 있습니다. 이 소식에 서울 시장에서 해당 주가는 최대 3.7% 상승했습니다.
한편 Samsung Electronics 역시 상승세를 보였습니다. 이는 Jensen Huang Nvidia CEO가 삼성전자가 4나노 공정을 활용해 Groq 기반 AI 추론 프로세서를 생산할 것이라고 언급한 데 따른 것입니다. 이러한 발전은 AI 도입의 다음 단계에서 첨단 메모리에 대한 수요를 더욱 강화할 가능성이 있습니다.
https://finance.yahoo.com/news/memory-chip-shortage-may-persist-154417936.html
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