오전시황(26.01.14)
- DOW: 49,191.99p (-398.21p, -0.80%)
- S&P500: 6,963.74p (-13.53p, -0.19%)
- NASDAQ: 23,709.87p (-24.03p, -0.10%)
- 러셀2000: 2,633.11p (-2.59p, -0.10%)
- 필라델피아 반도체: 7,747.99 (+73.16, +0.95%)
- 달러인덱스: 99.169 (+0.307, +0.31%)
- 유로/달러: 1.1645 (-0.0022, -0.19%)
- 달러/엔: 159.15 (+1.01, +0.64%)
- 2년물: 3.5283% (-0.6bp)
- 10년물: 4.1753% (+0.0bp)
- 30년물: 4.8334% (+0.6bp)
- 10Y-2Y: 64.70bp (0.61bp 확대)
- WTI: 61.15 (+1.59, +2.67%)
- 브렌트유: 65.47 (+1.55, +2.43%)
- 금: 4,599.10 (-20.00, -0.43%)
- 은: 86.34 (+1.75, +2.06%)
- 구리: 601.60 (-2.70, -0.45%)
- 옥수수: 419.75 (-1.25, -0.30%)
- 밀: 510.50 (-0.75, -0.15%)
- 대두: 1,038.75 (-10.00, -0.95%)
미 증시 요약
물가 우려 + 수익성 논란 + 이란 이슈 부각되며 하락 마감.
미국 12월 CPI
헤드라인
전년대비 2.7% 2.7% (예상 2.7%)
전월대비 0.3% 0.3% (예상 0.3%)
근원
전년대비 2.6% 2.6% (예상 2.7%)
전월대비 0.2% 0.2% (예상 0.3%)
가중치가 낮은 스트리밍 및 소프트웨어 가격의 급등이 PCE에는 더 크게 반영 12월 근원 PCE 물가지수가 높게 나올 것이란 우려 작용 CPI는 안정적으로 나왔음에도 달러 약세, 금리 하락, 시간외 주식 선물 상승이 진행됐으나 지속되지 못했음.
이란 이슈
트럼프가 이란에 대한 강경한 발언 이란 내 반정부 시위에 대한 공개적 지지와 정권에 대한 직접 압박 강화.
특히 이란 국민에게 시위를 멈추지 말고 도움이 오고 있다며 개입 가능성 시사.
미 정부는 이란 정부와 모든 공식 접촉과 회담을 중단했고 이란과 거래를 지속하는 국가들에 대해서는 미국과의 교역 전반에 25% 관세를 부과하겠다고 발표.
장중에는 이란 내 미국 시민 대피가 바람직하다는 언급까지 나오며 군사적 개입 가능성에 대한 경계감 확대되며 주식시장 하락.
수익성 논란
MS(-1.36%)가 데이터센터 전력 비용을 소비자에게 전가하지 않겠다고 밝히며 AI 인프라 투자 대비 수익성 논란 재부각.
클라우드 임대하는 소프트웨어 기업들의 원가 상승 가능성이 제기되며 관련 기업들의 하락폭 확대.
하드웨어 기업과 소프트웨어 기업 간의 수익성 양극화가 더욱 고착화되는 양상 하드웨어 기업들은 데이터센터 운영 비용이 올라갈수록 전력 효율이 높은 신형 칩에 대한 수요가 오히려 강화되는 수익의 정당성 확보 but 소프트웨어 기업들은 인프라 원가 상승분을 고객에게 구독료로 전가하기 힘든 구조 세일즈포스(-7.07%), 서비스나우(-3.12%), 워크데이(-4.02%), 어도비(-5.41%) 등 소프트웨어 관련주 약세.
알파벳(+1.11%)은 자체 TPU를 통해 비용은 낮춘 점 부각되며 상승.
브로드컴(+0.68%)은 TPU를 설계한 점 부각.
효율적 하드웨어 부품을 공급하는 셀레스티카(+4.40%), 루멘텀 홀딩스(+6.31%), TTM 테크(+19.71%) 등 강세.
AMD(+6.39%)는 키방크가 올해 서버 CPU 시장 성장률이 최소 50%에 달할 것으로 예상되며 MI355, MI455 등을 통해 2026년 AI 매출이 140~150억 달러를 기록할 것이라며 투자의견을 비중확대로 상향 조정.
특히 2026년 서버 CPU 물량이 거의 소진되었으며, 인텔(+7.33%)을 포함한 전반적인 칩 업그레이드의 일환으로 1분기에 가격을 10~15% 인상할 가능성이 있다고 분석.
인텔도 키방크가 강력한 서버 CPU 수요, 코어 울트라 시리즈 3 프로세서인 팬서레이크 생산량 증대에 수율 개선 등을 이유로 투자의견을 비중확대로 상향 조정.
마이크론(-2.24%)은 차익 실현 매물 출회.
웨스턴디지털(+0.88%), 샌디스크(+0.14%)는 소폭 상승.
주요 이벤트(현지시간 기준)
1월 14일(수)
- 트럼프 관세 부과 대법원 판결
- 미국 11월 PPI
- 미국 11월 소매판매
- 카시카리 총재, 윌리엄스 총재, 마이런 이사의 발언
- BOA, 웰스파고, 씨티그룹 실적발표(장전)
1월 15일(목)
- 한국 금융통화위원회
- 미국 1월 뉴욕 연은 제조업지수
- TSMC, 모건스탠리, 골드만삭스, 블랙록 실적발표(장전)
1월 16일(금)
- 미국 12월 산업생산
- 미국 선물옵션만기일 |
