오전시황(25.12.30)
- 코스피200 야간선물: 606.00 (+0.65, +0.11%)
- DOW: 48,461.93p (-249.04p, -0.51%)
- S&P500: 6,905.74p (-24.20p, -0.35%)
- NASDAQ: 23,474.35p (-118.75p, -0.50%)
- 러셀2000: 2,519.80p (-14.55p, -0.57%)
- 필라델피아 반도체: 7,178.27 (-29.37, -0.41%)
- 달러인덱스: 98.026 (+0.004, +0.00%)
- 유로/달러: 1.1772 (-0.0001, -0.01%)
- 달러/엔: 156.05 (-0.01, +0.01%)
- 2년물: 3.4545% (-2.5bp)
- 10년물: 4.1102% (-1.8bp)
- 30년물: 4.7969% (-1.7bp)
- 10Y-2Y: 65.57bp (0.70bp 확대)
- WTI: 58.08 (+1.34, +2.36%)
- 브렌트유: 61.94 (+1.06, +1.75%)
- 금: 4,343.60 (-209.10, -4.59%)
- 은: 70.46 (-6.74, -8.73%)
- 구리: 556.65 (-27.30, -4.68%)
- 옥수수: 442.25 (-7.75, -1.72%)
- 밀: 513.00 (-6.00, -1.16%)
- 대두: 1,063.50 (-9.00, -0.84%)
미 증시 요약
원자재 시장의 변동성 확대 + 연말 포트폴리오 조정에 따른 수급적인 요인 등으로 하락 마감.
원자재 시장의 변동성 확대
원자재 시장에서 금, 은, 플래티넘, 구리 등이 큰 폭으로 하락.
지난 금요일 CME(시카고상품거래소)가 최근 급등에 따른 투기적 과열을 진정시키기 위한 조치로 은 선물계약에 대한 증거금을 대폭 인상.
높은 레버리지를 사용하던 투기 세력들이 추가 증거금을 납부 혹은 강제 청산으로 인해 원자재 시장에서 은 뿐만 아니라 올해 크게 상승한 금, 플래티넘, 구리 등 일제히 급락.
여러가지 루머가 돌고 있는데 첫 번째는 은 가격 하락에 베팅했던 한 대형은행이 최근 은 가격 급등으로 인해 마진콜 위기에 놓였고 연준의 자금으로 이를 막았다는 것.
두 번째는 CME에서 은 선물 거래 증거금을 올리면서 갑자기 매물이 나왔고 이로 인해 마진콜을 당한 투자자들이 마진콜을 막기 위해 주식을 팔아야 한다는 것.
향후 레버리지 물량이 완전히 소화될 때까지는 여러 자산시장의 변동성 확대는 불가피.
엔비디아(-1.21%) 약세
지난주 추론형 AI 칩 스타트업인 Groq로부터 기술 라이선스를 받기로 합의했고 핵심 인원들을 고용과 관련된 거래로 상승 but 오늘은 관련 거래에 대한 의문이 제기되며 하락.
지난 9월 69억 달러 규모의 기업 가치로 평가받았던 Groq에 200억 달러 지불한 것은 매출 대비 이해할 수 없는 고평가라는 비판이 제기.
그동안 젠슨 황의 GPU 우위 발언과 어긋난 움직임이라는 것.
마이크론(+3.41%) 강세
배당락과 기술주 부진으로 하락하기도 했지만, 주요 투자매체에서 엔비디아는 비싸지만 마이크로는 저렴하며 2026년 유망주로 선정하는 등 호재성 보도가 이어지자 상승 전환에 성공.
엔비디아가 Groq을 통해 추론형 자체 칩을 만들더라도 결국 HBM은 필수적이고 2026년까지 HBM 공급 부족이 지속될 것이란 전망.
주식시장 관점
나스닥은 하락했지만 분봉 흐름을 보면 저가 매수세가 꾸준히 들어와주며 낙폭을 상당히 축소해주며 마감한 점은 긍정적.
코스피200 야간선물은 이런 상황에서도 0.11% 상승.
이유는 2가지가 일단 생각나는데 첫 번째는 달러인덱스가 분봉을 보면 상당히 내려와서 마감했음을 알 수 있음.
보통 달러가 약세를 보이면 국장은 미장보다 더 좋으며, 올해 달러 약세 국면에서 코스피가 나스닥보다 훨씬 상승률이 높았던 이유이기도 함.
두 번째는 미국의 반도체 업종은 하락했지만 HBM의 긍정적인 전망으로 마이크론은 강세를 보였고 최근 삼전, 하닉으로 쏠림이 나타나는 상황이 지속된다면 지수의 하락은 제한적일 것이기 때문.
당분간은 원자재 시장(특히 금과 은)의 추이를 관찰하면서 리스크 관리를 해야할 듯.
주요 이벤트(현지시간 기준)
12월 30일(화)
- 미국 ADP 주간고용
- FOMC 의사록 공개
12월 31일(수)
- 한국 12월 CPI
- 한국, 일본, 독일 휴장
- 홍콩, 영국, 호주, 프랑스 조기 폐장
1월 1일(목)
- 한국 12월 수출입동향
- 한국, 미국, 중국, 유럽 대부분 휴장
1월 2일(금)
- 미국 12월 ISM 제조업지수
- 일본, 중국 휴장 |
