- 다우 +0.4%, S&P500 +0.3%, 나스닥 +0.6%
- 엔비디아 +0.9%, 알파벳 +0.3%, 테슬라 -0.2%
- 미 10년물 금리 4.09%, 달러 인덱스 99.2pt, 달러/원 1,468.4원
1.
미국 증시는 소폭이지만 반등에 성공했습니다.
일본 금리 안정에 따른 엔-캐리 청산 노이즈 완화, 엔비디아(+0.9%) CFO의 AI 버블 일축 발언 등이 반등의 배경이었네요.
또 연준의 완화정책 기대감도 반등에 한 몫을 했습니다.
어제 트럼프가 내년 초 연준 의장이 지목될 것이라고 언급하면서 잠재적인 인물로 캐빈 해싯 백악관 경제위원장을 소개했네요.
그가 지명한 인물이 차기 연준 의장이 될 시, 내년에도 연준은 완화정책을 이어갈 것이라는 기대감이 생성된 듯 합니다.
동시에 현재 연준 내부적으로 정치 대립이 발생하고 있으며, 이들의 기본 성향은 데이터 의존적이라는 점을 상기해볼 필요가 있습니다.
현 시점에서는 금리인하 여부를 포함해, 내년 점도표 변화를 확인할 수 있는 12월 FOMC를 치르고 나서 이후에 내년 금리 경로를 셈법 하는 것이 적절하다는 생각을 합니다.
2.
AI주 버블 논란도 마찬가지입니다.
전일 엔비디아 CFO가 버블은 없다, 10년내 데이터센터 3~4조달러로 성장, 차세대 루빈 2026년 하반기 출시 예정과 같은 긍정적 코멘트를 전하기는 했습니다.
다만, 엔비디아의 제한적 주가 반등이 시사하듯이, 현재 시장은 실제 숫자(실적)에 무게중심을 두고 있는 상태입니다.
이를 감안 시 차주 후반부터 예정된 브로드컴 등 주요 AI 밸류체인 실적 확인 전까지는 AI주 전반에 걸쳐 눈치보기 장세가 중간중간 출현할 가능성 대비는 해야할 듯 합니다.
3.
오늘 국내 증시도 필라델피아반도체지수 강세(+1.9%), 어닝 서프라이즈를 기록한 마벨 테크놀러지의 시간외 7%대 주가 강세 등 미국발 재료에 영향을 받아 상승 출발할 전망입니다.
장중에는 전일 급등한 대형주 위주로 차익실현 성 순환매 장세가 전개되면서 업종 차별화 장세를 보일 것으로 예상합니다.
4.
한편, 외국인은 지난 11월 중 4주 연속으로 순매도에 나서면서 수급 상 하방 압력을 가하는 주체를 담당했었습니다(11월 코스피 순매도 14.4조원).
그러나 12월 2거래일에 걸쳐 1.4조원 순매수로 전환하는 등 이들의 셀코리아가 진정되고 있다는 점이 안도 요인이네요.
업종 측면에서 봐도 마찬가지인데,
우선 외국인이 11월 중 반도체(-10.9조원), 기계(-1.2조원), 은행(-8,600억원), 조선(-2,000억원) 등 주도 업종에 순매도를 집중한 여파로 이들 대부분이 단기 추세선인 20일선을 하향 이탈하기도 했습니다.
하지만 그 반작용으로 재차 진입 메리트가 생성됨에 따라, 12월 이후 주도주의 주가 회복력이 개선되고 있네요.
5.
11월 실적 시즌 종료 이후(11월 17일~12월 2일)에도 12개월 선행 영업이익 컨센서스가 상향되고 있는 업종들을 봐도 비슷한 결론에 도달 합니다.
해당 기간 중 컨센서스 상향 업종에 에너지(+5.7%), 건강관리(+5.2%) 이외에도,
반도체(+8.5%), IT하드웨어(+6.7%), 기계(+5.0%), 조선(+1.8%) 등이 상위권에 포진해있으며, 외국인의 순매수 유인에는 이익 모멘텀의 비중이 큰 편이라는 점에 주목해볼 필요가 있습니다.
물론 11월 말 3%대 폭등세를 보인 코스닥 등 중소형주에 대한 관심이 늘어나고 있기는 하지만, 코스닥 시장 활성화 방안이 월 중순으로 연기될 가능성이 거론되고 있네요.
정책 테마에 베팅하는 코스닥 선 매집 후 길목 지키기 전략을 수행하려는 욕구가 크지 않은 투자자 입장에서는,
이번주 남은 기간 동안 코스피 내 대형주, 주도주 중심의 비중 유지 전략에 무게를 두는 것이 적절하지 않을까 싶습니다.
오늘은 체감온도가 영하 10도 이하로 내려가는 무척 추운날씨라고 합니다.
이번주 내내 이어지는거 같으니, 다들 외투 잘 챙겨입으시길 바랍니다.
감기 환자도 계속 늘어나고 있다고 하는데, 감기 걸리시지 않게 늘 건강에 유의하시구요.
그럼 오늘도 화이팅 하시길 바랍니다.
키움 한지영
https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6853
뉴스 글은 가급적이면 글 하나로 취합해서
작성해 주시면 감사하겠습니다. |
