오전시황(25.11.17)
다우 -0.65%, 나스닥 +0.13%, S&P500 -0.05%, 러셀2000 +0.22%, 필라델피아 반도체 지수 -0.11%
미 증시 요약
AI 버블 논란 완화 + 삼성전자의 반도체 칩 가격 큰 폭 인상에 힘입어 크게 하락하던 나스닥이 상승 전환에 성공.
AI 버블 논란 완화
최근 마이클 버리는 AI 주식 가치평가가 미래 수익 잠재력에 비해 과도하게 부풀려져 있으며, 감가상각의 연한을 늘리며 당장 반영할 금액을 축소시켰다며 AI 관련 주식이 버블 상태에 있다고 언급한 바 있음.
JP모건은 AI 투자가 거품이 아니라 지속 가능한 성장 동력이라고 주장하며, 이 투자의 경제적 타당성을 수치로 제시.
향후 5년간 10%의 수익률을 얻기 위해서는 글로벌 AI 생태계가 연간 약 6,500억 달러의 수익을 창출해야 한다고 분석.
연간 6,500억 달러라는 수치가 높아 보일 수 있으나, 이는 AI 기반 생산성 향상을 통해 달성 가능하다고 주장.
기업들이 AI를 통해 비용 절감과 생산성 증대라는 형태로 이미 상당한 가치를 얻고 있으므로, AI 인프라에 대한 투자는 투기적 지출이 아니라 효율성을 높이기 위한 필수적인 투자라고 강조.
JP모건의 주장에 AI 버블론 일부 완화되며 매수세 유입.
삼성전자의 반도체 칩 가격 큰 폭 인상
대규모 AI 데이터센터 건설로 인한 메모리 수요 급증과 공급 부족으로 일부 DDR5 제품의 공급 가격을 60% 인상했다고 보도.
반도체 업종은 부진했지만 마이크론(+4.17%)은 차별적으로 강세를 보이는 요인으로 작용 메모리 비중이 높은 국내 반도체 업종은 비메모리 비중이 압도적인 미국보다 차별적으로 강세를 보일 수 있다는 점에서 긍정적이라 판단.
11월 14일(금) 삼성전자, SK하이닉스가 큰 폭으로 하락했는데 이런 긍정적인 이슈로 인한 시장의 반응이 어떻게 전개될지 주목해야 할 듯.
주요 이벤트(현지시간 기준)
11월 17일(월)
- 일본 3Q25 GDP 성장률(잠)
- 미국 11월 뉴욕 연은 제조업지수
- 그린광학 신규상장
11월 18일(화)
- 미국 9, 10월 산업생산
- 더핑크퐁컴퍼니 신규상장
11월 19일(수)
- FOMC 의사록 공개
- 엔비디아 실적발표(장후)
11월 20일(목)
- 미국 9월 고용보고서
- 미국 9, 10월 CB 경기선행지수
- 씨엠티엑스 신규상장
11월 21일(금)
- 한국 10월 PPI
- 일본 10월 CPI
- 11월 미시간대 소비심리지수(확)
- 미국 재무부 환율조작국 관련 보고서
- 미국 옵션만기일
- 비츠로넥스텍, 비엔케이스팩3호 신규상장
11월 22일(토)
- G20 정상회의(~23일) |
