220%에 달하는 중국산 흑연음극재 관세가 다음 주에 확정될 예정이라고 합니다. 음극재에 대한 관세는 이년 전 부터 진행해 오던 반덤핑과 보조금에 대한 상계관세로 트럼프의 상관관세와는 상관이 없습니다. 참고 하세요.
주식 초보에게 설명한다는 기준으로 핵심만 쉽게 정리해 드리겠습니다. (주식방 공유용으로도 바로 쓸 수 있게 정리했습니다)
1️ 흑연 음극재 관세란? (핵심 개념)
전기차 배터리는 크게
양극재
음극재(흑연)
전해질
분리막
으로 구성됩니다.
이 중 음극재의 90% 이상을 중국이 생산합니다.
그래서 미국이 중국 의존도를 줄이려고
중국산 음극재에 초고율 관세를 부과했습니다.
현재 관세 구조 (중국산 음극재 미국 수출)
항목관세IEEPA 긴급관세10%301조 관세25%232조 관세25%보조금 상계관세약 66%반덤핑 관세약 93%
총 관세 약 220% 수준
즉
중국 음극재는 미국 시장에서 사실상 퇴출 수준입니다.
2️ 왜 한국 기업이 수혜인가
미국 배터리 회사들은
중국 대신 대체 공급처가 필요합니다.
가능한 나라가 사실상
한국
일본
미국 일부
뿐입니다.
그래서
한국 음극재 점유율 상승 가능성
이게 시장에서 말하는
음극재 관세 수혜 입니다.
실제로 업계에서도
한국산 음극재가 사실상 대안이라는 분석이 많습니다.
3️ 한국에서 수혜 가능 종목
(핵심만)
1️ 음극재 직접 수혜
가장 대표
포스코퓨처엠
대주전자재료
애경케미칼
특히
포스코퓨처엠 미국 시장 공급 가능성 가장 높음
2️ 간접 수혜 (배터리)
LG에너지솔루션
삼성SDI
SK온
중국 소재 대신
한국 소재 사용 가능성이 올라감.
4️ 다음주 핵심 일정
이번 이슈에서 중요한 것은
3월 12일
미국 ITC 최종 판정
내용
중국 음극재가
미국 산업에 피해를 줬는지 최종 판단
결과
결과의미긍정 판정관세 최소 5년 유지부정 판정관세 취소 가능성
지금 시장은
긍정 판정 가능성 높다고 보는 분위기입니다.
5️ 주가에 중요한 포인트
주가에 영향을 주는 요소
1️ 관세 확정 여부
2️ 미국 배터리 업체 공급 계약
3️ 중국 우회수출 가능성
특히
포스코퓨처엠
미국향 음극재
캐나다 공장
IRA 수혜
시장에서 가장 큰 수혜주로 언급
6️ 투자 관점 핵심 요약
초보용 정리
중국 음극재에 220% 관세
미국 배터리 회사는
한국 음극재 사용 가능성 증가
그래서
포스코퓨처엠 중심으로 음극재 테마 상승 기대
3월 12일 ITC 최종 판정
원하시면 제가
포스코퓨처엠 주가가 왜 강하게 움직일 수 있는지
다음주 상승 시나리오 (20~30% 가능성)
기관/공매도 포지션 분석
이것도 시장 데이터 기반으로 현실적으로 설명해 드리겠습니다.
(이게 사실 이번 이슈의 핵심입니다) |
