실제 1억으로 브라질 국채를 매수한 케이스입니다.
https://cafe.naver.com/optinsu/1866브라질 국채 해외채권 상품 1억 투자 사례
BNTNF 장기채
표면이율 10%
35년 1월 1일 만기
할인율 3.106288%
6개월 이표채
만기상환금액 : 424,000헤알(280원) = 1억 1870만원
매수결제단가 : 100을 기준으로 83.517532
2026년 3월 16일 헤알화/원의 환율 약 280.82입니다.
1억원을 환전하니 약 66579.11 달러 입니다.
브라질 국채는 원->달러->헤알 의 절차로 매수가 됩니다.
그럼 1억원(66579.11$)에서,
현재 주식이 대략 고점, 채권은 대략 저점이므로,
이 브라질 국채 상품은 100을 기준으로 83.527532원으로 할인되어 있습니다.
즉, 1억으로 424,000헤알이 매수가 되는 것입니다.
424,000헤알 × 280.82 = 119,067,680원
즉, 1억으로 브라질 국채를 매수하면, 1억이 아니라, 할인되어,
액면가격은 약 1억 1900만원이 됩니다. 금리변동으로 인하여, 중간에 어떤 변화가 일어나더라도, 환율변동이 없다고 가정시, 만기 35년 1월 1일에 액면가인 1억 1900만원은 만기상환금액으로써 지급이 됩니다. 즉, 약 1900만원은 일단 잠정적으로 먹고 들어간다고 보셔도 됩니다. 그래서 브라질 국채는 채권가격이 많이 할인되어 있을 때(중장기 금리인하예정기) 더욱 유리합니다. 그런데 헤알화/원의 환율이 바닥권에서는 더더욱이 유리합니다. 2026년은 20년 만에 돌아온 3박자가 매우 유리한 상황입니다.
보시다시피 만기에 118,495,280원이 지급됩니다.
딱 10년이 아니라, 8년 9개월 동안의 이자는 104,105,106원입니다.
10년 만기일 경우 이자 또한 세후 118,495,280원이 됩니다.
그럼 총 수령액은 이자+만기= 236,990,560원이 됩니다.
위의 사례에서는 222,900,686원이 됩니다.
만약 이자를 계속 재투자하였을 경우에는
이자 + 재투자 이자 약 1.5억 정도 전후가 됩니다.
그럼 만기상환금액 1억1850만원 + 재투자 이자합계 1.5억
약 2억 6850만원 정도 됩니다. (약 2.7억 정도 전후)
환율변동 하나도 없다고 가정하였을 경우(1헤알=280.82원)
만기에 약 2.7억 정도 전후?가 됩니다.
그런데, 헤알화/원의 환율이 약 380원 정도라고 가정하였을 경우
280.82원 : 380원 = 2.7억 : 약 3.6억 정도 전후 (약 3.5억)
1억을 투자하였을 때에 이자를 계속 재투자하였을 경우
(이자가 계속 비싼 가격에 재투자가 되므로, 조금 더 공제해야 합니다.) 약 3.5억 정도??
i) 만기시의 환율이 중요합니다만, 현재 이후에는 중장기 우상향 원자재사이클의 주기입니다.
ii) 물론 중도에 환율이 급등하거나 금리인하가 되면 수익률의 상태에 따라 조기에 매도를 할 수도 있습니다. (행복한 고민)
(가정시)
약 400원 정도를 문안한 목표로 하여 계속 재투자 하였을 때,
투자금액 1억은 약 3.5억 정도 전후를 예상할 수 있습니다.
오차는 있을 수 있습니다.
(수익률 보장행위가 아닙니다. 오해를 하시면 안됩니다. 설명의 과정이라고 이해를 하시면 좋을 것 같습니다.)
2억은 약 7억정도를 예상할 수 있습니다.
3억이면, 10억대의 소형 서울아파트를 살 수도 있습니다.
(물론 아파트 가격은 올라가기 때문에 가격의 괴리는 있을 수 있으나, 부동산 침체기 때에 약 10억원으로 매수자우위시장에서 유리하게 급매로 매수할 수도 있을 것 입니다.)
https://product.kyobobook.co.kr/detail/S000218400938
https://product.kyobobook.co.kr/detail/S000218400938반면에 6개월 마다 지급되는 약 565만원
약 년 1130만원 : 월환산 약 94만원 +-
(환율 관계상 더 높아질 확률이 큼)
올림픽에서 금메달을 따면, 물가상승률이 반영되지 않는 세후 월 100만원의 포상연금이 사망시 까지 지급됩니다.
현 시점에서의브라질 국채 1억원은 올림픽에서 금메달을 딴것과 흡사하게, 세후 약 매월(원환산) 약 100만원 정도가 지급되는 것과 같습니다.
<약 100만원을 매월 연금으로 활용을 하든지, 재투자 하여 약 2.5억~3억~3.5억 정도로 exit를 할 건지를 미리 정해야 합니다. >
월 환산하면, 만기 때 까지 평균 약 100만원이 지급되고,
환율 변동없다고 가정시 만기상환금액 약 1억 1850만원이 지급되는데, 환율에 따라 달라지지만, 약 1.5억 정도 전후를 기대할 수 있을 것 같습니다.
(수익률 보장행위가 아닙니다.)
2026년 7월 1일 이자지급일이 다가옵니다. 계속 매수세 들어옵니다.
이와 같이 브라질 국채는 어느정도 예상할 수 있는 계획적인 이자를 수령할 수 있습니다. 중장기적인 헤알화/원의 환율은 아주 완만하고 꾸준한 우상향 사이클의 흐름인 것 같습니다.
모든 이자수익은 100% 비과세 되고,
건강보험료 인상에 전혀 영향을 주지 않습니다.
현재의 시기에서는 중장기적으로 연금목적으로 활용하기에 매우 우수한 플랜이라고 할 수 있습니다.
1억으로 연금목적으로 활용시에,
월환산 약 월 95만원 정도 전후를 예상할 수 있습니다.
자산이 증식이 되는데, 매월 약 100만원도 나오므로,
현금흐름과 자산증식(성장)이 동시에 조금씩 이루어지게 됩니다.
계좌개설 후 꼭 통보해주세요! 매우 중요한 사항을 안내해드립니다.
https://cafe.naver.com/optinsu/64사전에 꼭 책을 정독해주세요.
헤알화/원 환율에 대하여,
헤알화/원의 환율은 2011년도 부터 약 2022년 까지 하락추세를 타고 약 11년 동안 하락하였고, 그 이후로 현재 까지 약 5년간 횡보를 하였습니다.
브라질 국채의 이자를 수령하는 동안은 꾸준한 우상향의 환율이 받쳐주어야 하기 때문에, 현재 부터 중장기간 동안의 우상향 구간인 것이 매우 좋은 환경입니다. 실제로, 브라질이라는 국가에 대한 많은 장점들이 부각되고 있습니다. 약 300원대 미만의 가격은 나쁘지 않은 환율인 것을 감안하면, 현재 가격대 약 280원 정도는 매우 매력적인 환율가격임을 알 수 있습니다.
이문열의 삼국지에서도
(중략)
"꿈이 꿈인줄 알아 채려면 꿈에서 깨어나야 하고,
그 흐름이 어떤 흐름인 줄 알려면 그 흐름에서 벗어나야 한다. "
2010년도~ 2018,19년도의 브라질 국채 투자자 분들은 그야말로 그 하락의 물쌀 흐름에 휩쓸려 있기 때문에, 하락인지 바램인지 막연한 희망인지 절망을 느낄 수 밖에 없었습니다. 이 때 브라질 국채 추천 단 한번도 드린 적없습니다. (강력한 하락추세 였기 때문에)
하지만, 현재는 중장기적으로 헤알화/원의 환율이 우상향 할 수 밖에 없는 구조적인 위치에 놓여 있습니다. (강력한 상승추세 이기 때문에)
에셋플러스 자산운용 강방천 회장 曰
쌀 때는 과감하게 집중해서, 쓸어담아야 합니다. 모두가 아니라고 할 때, 5억으로 개박살난 국내 우선주를 쓸어담은 것이 큰 밑천이 되었다!는 일화가 유명합니다. 하지만, 이 내용은 절대 뚱단지 같은 내용이 아닙니다.
(지금 고점에서 국내 우선주를 쓸어담으라는 말이 아닙니다.)
브라질의 신용도 및 안전성에 대하여는 필자가 닳토록 말씀드렸습니다.
꼭 정독 바랍니다.
https://product.kyobobook.co.kr/detail/S000218400938
지금 주식의 지수는 과정 중에 단기 고점입니다.
향후에 저렴한 주식을 매수할 수 있는 큰 밑천이 될 수 있을 것입니다.
강방천 회장 처럼 5억으로 100억은 아니지만,
우상향하는 환율이 받쳐준다면,,
브라질 국채 1억으로
약 10년 이내 정도 전후에
평균 약 3억 +@ 정도가 가능할 수 있습니다. (수익률 보장행위가 아닙니다.)
실제 1억 투자시 사례
https://cafe.naver.com/optinsu/1866
헤알화/원의 환율 차트를 거꾸로 뒤집어 보았습니다.
이 자주색 선의 큰 방향 흐름이 보이시나요?
이 강력한 자주색 선의 흐름방향은 전세계 수많은 시스템 트레이딩과 FX마켓의 프로그램 트레이딩 및 알고리즘 또는 선물트레이딩 등의 강력한 영향을 받기 때문에, 억지로 하루 아침에 바꿀 수가 없습니다. 그냥 한강에 흐르는 큰 물의 흐름이라고도 할 수 있습니다.
큰 흐름에 있어서 이 자주색 선의 방향은 이제 좌하향(헤알화/원의 환율 상승)하게 됩니다. 중장기적 원자재사이클의 상승 초입입니다.
" 제가 지금 브라질 국채에 관하여 강력히 설파하지 않으면,
많은 사람들이 20년만에 돌아온 브라질 국채 매수에 유리한 혜택을 얻어가지 못할 것 입니다!"
지금 브라질 국채 3억원이면 10년 후 서울아파트를 사고, 10억원이면 강남아파트를 산다 저자 황재수
권유가 아니라, 내용을 읽어보시고, 주체적이고, 독자적으로 생각을 해보시라는 것입니다.
https://product.kyobobook.co.kr/detail/S000218400938
https://cafe.naver.com/optinsu/1865 |
